2020两会A股走势_两会行情关注什么板块股票

2020-05-18 17:43:04来源：191FUN排行网作者：佚名

1、新基建

“新基建”兼具稳增长和调结构属性，2020年2月以来进入加速期。4月20日发改委新闻发布会明确“新基建”具体定义，主要涉及信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等领域。明确了5G、人工智能、工业互联网、物联网等“新型基础设施建设”的定位，加之贸易关系微妙变化，半导体产业化迎来历史机遇，有望加速进口替代的步伐，国产芯片和5G产业链具备显著的跨周期发展属性。

上海市发布《推进新型基础设施建设行动方案(2020-2022)》，新一代信息基础设施包括了5G网络、数据中心、工业互联网、物联网等数字基础设施，以及智能网联汽车、智能电网等新型基础设施，涉及总投资约2千亿元，其中今年投资超500亿元。随着上海新基建政策的推出，各地新基建持续落地，行业有望全面加速。

2、医药

进入4月后，新冠疫情在国内逐步得到控制，除了正常生活生产秩序恢复带来的信心提振外，医药板块相关扶持政策也进入了密集出台期。医疗器械(高端装备、诊断检验、医疗防护)和医疗服务(ICL)等受到政策关注较多，涨幅排名靠前。预计随着两会临近，部分细分板块还将迎来新的发展机遇。按照惯例两会将持续约10-15天时间，期间有望出台多项有关生物医药领域的政策，部分细分板块有望迎来发展机遇期。

3、国企改革

在这次全球遭受新冠肺炎疫情冲击的大背景下，外需受到影响，或将倒逼国内进一步加速改革。而对国内资本市场影响较大的改革方向，一是国企改革，二是金融供给侧结构性改革。回顾2019年国改节奏，上半年推进平缓，下半年特别是四中全会后加速迹象明显。

从时间上看，参考2016年下半年中央提速国企改革，次年两会前后国改再迎主题风口，我们预计今年两会前后国企改革三年行动方案有望出台，国企改革也会成为各地两会及中央两会的重要议题。2020年可能将更注重企业层面落地，混合所有制改革、专业化重组等方面都将迎来突破。

从投资布局看，结合做强做优做大国有资本定调，大力发展先进制造业和战略性新兴产业。未来一系列国企改革政策的推进将提升企业效率，激发市场活力。当前国企占比居前的行业PB大部分处于历史较低位，而ROE处于中低位，国改如提速或将触发估值修复。

4、证券

经济建设的融资需求推动证券行业的业务创新，长期看好资本市场深改背景下的行业发展。流动性的逆周期调节将作用于市场成交活跃度和风险偏好，提振成交量和两融。资本市场深改对投行和资管将有拉动作用，但对券商的定价、销售、整个资源能力提出更高要求，行业集中度将提高。

今年是十三五最后一年及全面建成小康社会决胜之年，稳增长诉求强烈，政策天平会更倾向逆周期调节的宏观经济政策。尤其即将进入两会时间窗口期，当前券商估值处于历史中枢，市场风险偏好有望提升，应战略性与积极布局券商行业。

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